股份制銀行高管薪酬3.57倍于國(guó)有銀行
隨著2011年上市銀行年報(bào)的陸續(xù)披露，德勤高管薪酬研究中心近日對(duì)12家已經(jīng)發(fā)布年報(bào)的上市銀行(5家國(guó)有控股上市銀行、7家股份制銀行)的高管薪酬進(jìn)行了追蹤，并深入解析了其薪酬水平的變動(dòng)趨勢(shì)、薪酬水平與業(yè)績(jī)的聯(lián)動(dòng)性。
股份制銀行
高管薪酬領(lǐng)先
首先，筆者選擇各銀行董事長(zhǎng)與行長(zhǎng)的薪酬情況來(lái)一窺上市銀行高管薪酬水平與薪酬變化。不論是國(guó)有五大行還是股份制商業(yè)銀行，從2007年到2011年的數(shù)據(jù)可以看出，除在2011年，原建設(shè)銀行董事長(zhǎng)出任證監(jiān)會(huì)主席，王洪章出任董事長(zhǎng)，及深發(fā)展在2010年時(shí)的董事長(zhǎng)與行長(zhǎng)有過(guò)調(diào)整外，各大銀行董事長(zhǎng)與行長(zhǎng)基本上由同一人擔(dān)任，薪酬統(tǒng)計(jì)與比較上具有一定的連續(xù)性。但是，部分銀行在年報(bào)中申明“根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門(mén)的最新規(guī)定，本行董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)、監(jiān)事長(zhǎng)、執(zhí)行董事、監(jiān)事及其他高級(jí)管理人員的最后總薪酬正在確認(rèn)過(guò)程中，其余部分待確認(rèn)后再行披露”，同時(shí)年報(bào)披露的薪酬數(shù)據(jù)可能與實(shí)際發(fā)放的存在一定的差距，所以高管薪酬數(shù)據(jù)可能與實(shí)際有一定的差異。
就2011年上市銀行高管薪酬水平而言，2011年國(guó)有五大行與股份制商業(yè)銀行董事長(zhǎng)的平均薪酬分別為107.45萬(wàn)元與384.53萬(wàn)元，股份制商業(yè)銀行董事長(zhǎng)薪酬是國(guó)有銀行的3.57倍。其中，民生銀行董事長(zhǎng)薪酬達(dá)到了516.25萬(wàn)元，也是該行的最高薪酬獲得者，但與2010年相比其薪酬實(shí)際上下降了28%；深圳發(fā)展銀行董事長(zhǎng)薪酬則更是高達(dá)745萬(wàn)元。國(guó)有五大行中工商銀行董事長(zhǎng)薪酬最高為111.7萬(wàn)，比其2010年薪酬增長(zhǎng)了16%。2011年國(guó)有五大行與股份制商業(yè)銀行行長(zhǎng)平均薪酬分別為100.43萬(wàn)與451.95萬(wàn)元，股份制商業(yè)銀行行長(zhǎng)薪酬是國(guó)有銀行的4.5倍，與董事長(zhǎng)薪酬差距接近。在國(guó)有商業(yè)銀行中農(nóng)業(yè)銀行行長(zhǎng)薪酬最高為106.14萬(wàn)，其也是2011年國(guó)有五大行行長(zhǎng)薪酬增長(zhǎng)率最高的一位，達(dá)到了25%。股份制商業(yè)銀行中薪酬最高的是深圳發(fā)展銀行行長(zhǎng)(869萬(wàn)元)，其也是所有上市銀行中行長(zhǎng)薪酬增幅最高的一位，達(dá)到57%。
整體看2011年上市銀行高管薪酬變化情況，2011年國(guó)有五大行董事長(zhǎng)與行長(zhǎng)薪酬分別達(dá)到了9.14%與10.72%的增長(zhǎng)率，雖然增長(zhǎng)率不如2010年(2010年董事長(zhǎng)與行長(zhǎng)薪酬增長(zhǎng)率分別為15.82%與11.71%)，但基本上保持了一個(gè)穩(wěn)定的增長(zhǎng)。7家上市股份制銀行行長(zhǎng)薪酬達(dá)到了8.19%的增長(zhǎng)率，但董事長(zhǎng)薪酬卻出現(xiàn)了14.82%的下降。同時(shí)，筆者觀察2007-2011年董事長(zhǎng)與行長(zhǎng)薪酬變化，雖然銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)诓粩嗵岣?，但是很多銀行都出現(xiàn)了所披露的高管薪酬水平下降的狀況，就行長(zhǎng)而言如工行、建行、中國(guó)銀行、招商、中信、浦發(fā)、民生高管薪酬均在2008、2009年的時(shí)候出現(xiàn)了下降，之后又出現(xiàn)了上升。
高管薪酬與業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)率
相關(guān)性提升
其次，筆者通過(guò)高管薪酬與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的相關(guān)性分析，來(lái)檢查高管薪酬與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的關(guān)系。為了得到全面可靠的分析，分別做了面板數(shù)據(jù)(同一時(shí)間不同單位)與時(shí)間數(shù)據(jù)(同一單位不同時(shí)間)的雙重分析。根據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果，筆者認(rèn)為高管薪酬與銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)結(jié)果的絕對(duì)值相關(guān)性不明顯，而與銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)率卻顯示出了中等相關(guān)與弱相關(guān)。可見(jiàn)各家銀行在確定高管薪酬水平或進(jìn)行高管績(jī)效獎(jiǎng)金發(fā)放時(shí)，更多考慮銀行整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)情況，而非銀行本身的整體規(guī)模。高成長(zhǎng)的銀行更多顯示出為高管支付更高的薪酬。
另外，筆者也跟蹤觀察了各上市銀行長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制的推行，在金融業(yè)股權(quán)激勵(lì)政策仍未出臺(tái)的大背景下，2011年A股銀行業(yè)的股權(quán)激勵(lì)仍未有新進(jìn)展。唯有招商銀行2007年開(kāi)始實(shí)施的股票增值權(quán)計(jì)劃仍然繼續(xù)推進(jìn)，并在2011年進(jìn)行了第四次的授予；而交通銀行股票增值權(quán)的未行權(quán)額度在2011年未發(fā)生變化。在政策限制下的銀行業(yè)股權(quán)激勵(lì)如何實(shí)現(xiàn)突破，仍在觀望中。
相關(guān)新聞
更多>>
